第四百七十七章 好事成双

    极光传媒的事情，没有影响其他公司。

    网聚要加快上市，企鹅也要力争早点上市，好嘛，柳若依的俩个重要投资互联网企业，这下准备抢着扎堆上市了。

    不过柳若依稍加劝阻无效后，也就放弃了阻止，直接让梁柏恒接手cao作上市的事情。反正这俩企业从内在条件来说已经是非常优秀的企业了，完全有资格申请上市。

    按照企鹅那边的计划，他们想明年年中上市，这样网聚这边就只能是放在明年年初了，要不俩家在一起打架，那就好玩了。

    网聚是纳斯达克退市过来的，各方面制度是比较完善，财务报告等也按国际规范cao作，梁柏恒这边基本上没有太多要进行查漏补缺的。

    估计也就是一个多月就能够把材料准备齐全递交申请，最快明年2月底就可以上市了。

    当然这就是牺牲各种路演造势来快速上市的方式，这边审批流程比较简便，最快大概3个月就可以，以网聚这种优质的企业，联交所完全没有拒绝的理由。

    这边开始cao作，并且向市场放风后，机构投资者就闻风而来，梁柏恒不断试探机构投资者的估值底线。

    从最初的25倍市盈率，在梁柏恒将网聚的近年详细财务整理出来后，慢慢被抬升到了28倍市盈率。

    可是等丁石带队来香江进行第一次路演，将网聚的游戏业务单独列出按季度的业务发展，以及搜索引擎市场占有率季度发展，然后参考google去年到今年季度业务收入对比。

    这些投资者一下子被引爆了。

    梁柏恒的正式询价，从30倍市盈率一直到给出38倍市盈率高估值！

    简直让人目瞪口呆。

    因为按照这个估值的话，网聚今年的利润至少超过12亿人民币是没有悬念的，如果按照38倍市盈率发行，估值都超过450亿人民币了！

    如果真的可以用这个估值发行，这在内地恐怕直接成为一个神话！

    这可是在2003年，比不得后世动辄亏几百亿都可以估值几百亿美元的资金泛滥时代。

    面对如此高估值，丁石其实非常纠结了。

    这事是多放一些股份出来，趁这个高估值多融资点钱储备起来好发展，还是惜售少放一些，将股份留着等未来更加增值？

    老实说这个还真的很难选择，38倍发行市盈率说高也不高，这个同点浪在纳斯达克的估值基本上是相当的，没有太多估值过高的嫌疑。

    只是市场唯一比较疑问的是，网聚这种高增长是不是具有持续性？

    说白了，就是游戏业务未来是不是还有高增长的机会？

    别说投资者，其实就是丁石自己都还有点打鼓。

    本来做到现在，他再回头看高丽棒子游戏产业，觉得他们不过如此了，现在丁石手中的游戏研发团队也好，技术积累也好，完全不虚高丽棒子的竞争，对方能够做出来的游戏，他就有把握很快也做出来。

    游戏引擎上已经同高丽棒子拉在一个水平线上，剩下来无非就是创意了。

    可是看了大洋彼岸的暴雪，丁石就没有这么多底气。

    技术水平那是真不能比啊。同《魔兽争霸iii》表现出来的3d引擎相比，网聚现在的引擎就像一个自行车同汽车的差别那么大。

    为此他狠心制定了一个史无前例研发投资计划，准备投入5亿人民币去死磕游戏引擎技术，特别是游戏3d引擎！

    可是这个玩意国内水平就这样，在国内就算再砸多少钱都没什么大用，短期是不可能赶上去的。

    要想快速缩小差距，唯一的就是引进吸收转化，但是对方现在已经堵住了这条路子，丁石就只能另外再想办法了。

    如果放出去25%的股份，说不定一次就融够百亿资金！

    这个诱惑对于坚持自主开发的丁石来说实在太大了。

    “想都别想！”在讨论最终估值的时候，梁柏恒直接一瓢冷水浇在丁石火热的头顶上。

    “别看市盈率，我们这次融资要看规模，如果说在50亿上下，我们能够取得最好的投资估值，或许按照40倍市盈率发行都可以。”

    作为金融市场的老兵，梁柏恒显然比起丁石这种想当然的金融菜鸟完全不是一个水平线上。

    “如果要拉高融资额，我估计最多也就是70亿到80亿港币区间是市场接受的底线了。毕竟现在h股市场真正能够上百亿的企业都是累的国字头的为主。”

    “而且要以高限的额度融资，市盈率得降下来不少，如果融资70亿，估计我们得按35倍左右市盈率定价才有比较好的市场吸引力了。”

    丁石自己快速心算了一下，如果融资50亿，按照现在盈利水平，只是稀释10%多一点就可以，相对于自己来说就是稀释掉3点几，剩下的股份还是价值百亿以上。

    好像这个方案对自己更有利一些。

    如果融资70亿，按照35倍市盈率，就要发行16.7%左右了，相对自己来说要稀释超过5%的股份，搞不好一百亿身家都没有了。

    这样比较了一下，丁石内心已经倾向于接受梁柏恒提供的50亿融资方案。

    所以在接下来的讨论中，大家很快就达成了一致的协议，按照50亿去做融资方案！

    所以在提交上去的正式版本中，网聚正式提出以40倍左右的市盈率融资50亿港币！按照现在的股份构成分拆成了10亿股，其中公开发行1亿股。

    消息公开后，市场为之哗然，有破口大骂网聚死要钱的，一点都不给首发投资者留下市场空间。

    也有表示要观望的，对网聚这个高定价持有怀疑态度，但是不管如何，梁柏恒这边定下来就不考虑改变定价了。

    物议鼎沸都改不了他的决心。虽然说这一单生意极有可能是他发行的一个滑铁卢，但是梁柏恒一点都不担心。

    柳若依已经向他承诺，这只股票和企鹅股票的包销保底是另外给他资金，不在现有投行业务托底的那200亿资金池之内。

    换言之，梁柏恒猜测柳若依可能更期望发行失败，将这些股票都留着在自己手里。

    对此梁柏恒持有保留态度。

    一方面是网络大泡沫过去还没有几年，对网络股投资人造成的创伤其实现在都不一定抚平。

    另外一方面，网聚的估值的确算是比较高的了，尽管说网聚算得上是高增长优质股，但是网络游戏这个业务是否具有持续性，还有待观察。

    从单机游戏或者非网络游戏来看，这个市场的成长率其实并不是太高，作为一个稳健的投资者，要考虑到大环境大市场的影响。

    但是柳若依一向有眼光特别毒的神话光环，梁柏恒也不好多说什么，只能是按照对方的要求来做事。

    这件事的成败，其实现在谁都不敢保证一定看得准。

    手头有俩个汽车公司上市项目，还有俩个网络公司上市项目，加上中平保险就是5个项目在同时推进了。

    但是这还不算梁柏恒投行上市业务的全部，闽省要求的推荐俩家上市的政治任务，梁柏恒这边加班加点完成了其中一家的材料核实和准备工作已经完成申请流程。

    但是无论如何今年是赶不上了，再快也要农历新年去了。

    好在刘主任也不是死板的人，对于永祥银行这边的努力还是非常认可，毕竟他也知道，以现在下面推荐上来的那些乱七八糟的企业，能够找到一家完成上市准备，已经非常不错了。

    至少明年不会颗粒无收！

    真正好的优中选优的2家企业，已经准备送到a股上去。矬子里面挑高个儿，选出一家完成h股上市准备工作，这个足以说明永祥银行这边配合度非常之高。

    人力，充分保障；人脉，梁柏恒已经算是走了最快路径，是走联交所简化审批流程。

    以梁柏恒的老道和稳重，推出来的这家企业刘主任虽然自己没底，但是他相信梁柏恒的眼光。

    真正差的企业，梁柏恒其实第一批就很快毙掉，显得没有半分的犹豫，这种做事的态度让刘主任既是欣赏，又是有些担忧，按照这种严格筛选，怕是明年也没有几个企业能够鲤鱼跃龙门飞进h股去了。

    不提突飞猛进的投行业务。

    在永祥银行高端客户的开发上，已经开通了狮城分行的永祥银行拥有了香江、赌城和狮城三大城市直接业务领地，借助年底石油期货重新起飞的这个契机，基石投资旗下基金又开始快速进入获利期。

    借助前人赚钱的口口相传，永祥银行在香江和赌城的高端理财客户开发非常顺利，到年底的时候，足足为永祥银行增加了二百亿以上的存款，这些存款中，大约有百分之十到二十的款项将会进入到风险性投资中去。

    让永祥银行的总资本早就超过了一千亿元港币的大关，加上柳若依为投行托底给出的200亿保证金，永祥银行现在资本数达到了1200多亿。

    对于永祥银行来说，即将过去的2003年收获满满，业务飞速发展，股市上演翻翻行情，融资也在年底尘埃落定。

    然而这一切还仅仅是一个良好的开始。

    梁柏恒投行业务的要到明年才能真正结算计入财务报表，以他现在的业务量来看，手头几个项目融资额将高达200多亿元！

    即便是中平保险这个巨无霸融资只是占到4成收益，而且下调了很多承销费用率，但是至少也有2亿多港币的毛收入，加上另外几家下来，明年就算没有新业务，永祥银行投行这块营收都要差不多快有10亿港币之多了，因为另外几家都是独立承销，没人分利。

    这样加上本身的银行业务，永祥银行明年营收超过25亿以上，利润突破10亿以上基本没有悬念。

    对于小小的永祥银行来说，这可是突飞猛进的发展。

    可以预见明年随着网点的扩充，以及同兴龙证券战略合作，整个业务还会上一个大台阶。

    更重要的是，柳若依给永祥指定了一个科技永祥计划，要求永祥银行全面拥抱互联网，明年要投入巨资开通网上银行，内地以战略合作伙伴兴龙银行为主，亚洲区其他地区和国家以永祥银行为主做网络支付业务。

    首当其冲的就是对接企鹅和网聚、阿狸三大公司业务的网络支付系统。

    这不仅仅是为永祥银行和兴龙银行找到一个新的业务增长点，更重要的为柳若依规划的网络业务提供强劲动力。

    原来的短信充值支付方式通讯运营商抽成太多了，现在越来越不适合网络小额支付的场景，而汇款这种方式又太老土，很多年轻网民根本就不会采用。

    网络充值随着网上业务的发展，在线下都形成了一个灰色业务，有人靠专门给人代充值收取手续费发家，特别是那些网吧！

    这个市场在柳若依的规划中早就有所准备，企鹅易支付，网聚乐支付，阿狸后来居上都搞出来一个支付宝！

    有这几个网络支付的重要平台，柳若依的网络银行业务就不会没有用武之地。

    当然未来网络金融，柳若依是不会让这三家垄断，而是从一开始就将网络金融理财和融资这块牢牢把控在自己手里。

    等待这些下游用户有了消费记录后，柳若依会整合三家的数据，成立一家网络征信公司，专门通过大数据挖掘来为个人评定网络信用等级，这样未来的小额融资信贷业务柳若依就可以控制风险了。

    这一步如果是换成别的人，那是绝不会整合成功，但是现在的柳若依不一样，不管是哪一家公司的股份，柳若依都有很大的发言权，企鹅不说了，现在都还是拿着40%不放，上市后可能会稀释掉一部分。

    但是柳若依完全有机会从市场上重新吸纳回去。

    网聚更是她同赵少东，楚洛直接控股了，丁石如果真反对太凶了，柳若依不介意换一个ceo！

    阿狸这边股份相对是少一些，不过现在的阿狸比起原来时空要发展差些，至少目前是这样。

    如果发现局势无法掌控，柳若依也不介意重新扶持一家在电子商务上同阿狸一决高低。

    这个事情对于别人来说非常困难，但是对于柳若依来说，只是她愿不愿意这样做！

    电子商务的发展套路，现在谁比她更加门清？！

    如果阿狸脱离掌控，无非就是砸钱将渠道和用户砸出来，现在的市场份额和规模远没有后世那么集中，别说融资砸钱搞，就是柳若依自己也有能同阿狸玩这个砸钱游戏。

    你三年免费？我可以承诺开店永久免费！

    你有地推铁军？我可以建立更强推销队伍！

    ......

    有钱，就是可以这么任性！